יום שישי, 25 ביולי 2014

מסחר בסוף היום

אחד היתרונות במסחר יומי הוא שאתה אדון לעצמך.  ניתן לסיים את היום מוקדם או להתחיל אותו מאוחר.
כמובן שזה גם תלוי באסטרטגיות שהסוחר עובד איתן.
יש ימים שאני מסיים את היום מוקדם כיוון שפתחתי אותו בצורה מוצלחת ואולי עשיתי את "היומית".  במקרים רבים אפשר לקלקל וחבל.  כיום אני מעדיף לסגור את היום (או להשאיר פוזיציות לניהול אוטומטי) ולהתפנות לדברים אחרים.
אתמול (יום חמישי 24/7/2014) הגעתי מאוחר וחשבתי שלא אסחור.  עברתי על תבניות המומנטום המעניינות, לא יותר מ 15 דקות, וחיפשתי תבניות עם מגמה ברורה ועיקבית ללא קשר לשוק.
זה די פשוט לזהות תבניות כאלו בשלב מאוחר של היום כיוון שכבר רואים את מגמת השוק והתבניות הן ברורות ועם מספיק היסטוריה.
מצאתי 2 תבניות כאלו והזנתי טריגרים.

כיוון שלא התכוונתי להישאר ליד העמדה הזנתי גם הוראות מימוש ביעדים שהתאמתי לשעה המאוחרת, ולאזורי תמיכה/התנגדות קיימים.  צריך לזכור שכניסה לטריידים מאוחרים מחייבת התאמת ציפיות ועידכון יעדים.  בשעה כזו מהלך של 1R הוא גם מבורך.

ב- TEX היעד היה אזור תמיכה של $37.35,  כ- 1R.
כיוון שב- TBBK הכניסה היתה די קרוב לנמוך לא היה יעד ברור והסגירה היתה בסוף היום.  מי שאין באפשרותו לסגור אוטומטית בסוף היום צריך פשוט להגיע לעמדה כמה דקות לפני הסגירה ולסגור פוזיציות.

אז אולי זה לא היה יום עבודה מלא אבל זה גם לא היה יום מבוזבז.

TEX - שורט של סוף היום




TBBK שורט של סוף היום



יום חמישי, 24 ביולי 2014

טרייד אחד שנכשל (למרות שעבד מצויין) ועוד 2 טריידים מוצלחים עם לקחים

אתמול היה יום מעניין לפחות מבחינת טריידים שלקחתי, אשר בניתוח שאחרי יש לי מה לספר עליהם.

SEIC - סוף היום, טרייד שעבד מצויין אחרי שיצאנו בסטופ






האמת שהגרף הראשון (SEIC) הוא סתם טרייד שנכשל, למרות שעבד מצויין (מרגע שיצאתי בסטופ ועד סוף היום).  אני לא מביא בבלוג הרבה דוגמאות לטריידים כושלים מהסיבה הפשוטה שאין הרבה מה ללמוד מהם.  אבל מדי פעם חשוב להזכיר לעצמינו שאחד ההבדלים המשמעותיים בין מסחר יומי לכל עיסוק אחר הוא שכשלונות כאן הם חלק בלתי נפרד מהעיסוק, ומי שלא מצליח להפנים את זה ב- 100% עדיף שיתרחק מממסחר.
(קישור למאמר לפעמים טריידים נכשלים).
ובהמשך למאמר הנ"ל, גם לטרייד של SEIC צריך להתייחס פשוט כחלק מהצד האדום של הסטטיסטיקה. תמיד יהיו טריידים שיוציאו אותנו בסטופ ויעבדו אחר כך.  אפילו אני, שמעדיף סטופים ארוכים, חייב לשים חסם כלשהו, כי צריך לזכור שככל שהסטופ ארוך יותר כמות המניות קטנה יותר והיעדים יהיו רחוקים יותר - כדי לשמר את הרווחיות.


FSL - שורט, גרף סוף היום



הגרף השני (FSL) הוא של תבנית  Momentum Breaker  קלאסית, עם סטופ טכני קצר.
השבירה היתה חזקה והצלחתי להיכנס רק עם חצי מהכמות שביקשתי.
היא עשתה מהלך מהיר וחזק עד לאזור הנמוך היומי ושם סגרתי את הטרייד.
כתבתי בצ'אט שאני סוגר כאן, כי "ממילא אני רק עם חצי כמות, ואחפש הזדמנות כניסה חדשה אם היא תתקן".    היא לא תיקנה עד סוף היום...
האם ההחלטה שלי לסגור את הטרייד היתה נכונה?
לכאורה, התשובה ברורה - לא. זה טרייד שעבד ממש עד סוף היום ועשה 10R, בלעדי.
ובכל זאת אנסה לנמק.  ההחלטה לסגור את הטרייד היתה ברובה אמוציונלית למרות שהיו מספר שיקולים טכניים.  התבנית עשתה מהלך חזק ומהיר, והגיעה לאזור תמיכה של הנמוך היומי והיתה עשויה לתקן. עד כאן שיקולים טכניים, נכונים ככל שיהיו, הם לא מפריעים לי לנהל טריידים אחרים עד סוף היום.
כיוון שנכנסתי לטרייד עם חצי מהכמות שתיכננתי, כבר לא יכולתי למצות את ההצלחה שלו, וכנראה העדפתי לנקות אותו מהמסך ולהתפנות (מנטלית) לטריידים אחרים.
בדיעבד אני מאמין שזו היתה טעות.  גם מטרייד של כמות קטנה ניתן להוציא רווח נאה כאשר הוא מנוהל בהצלחה.
בד"כ קשה ללמוד או להפיק לקחים מטרייד בודד, כי את אחוזי ההצלחה של אסטרטגית מסחר יש למדוד לאורך זמן.  אבל זו דוגמה למקרה שבו ניתוח בדיעבד בהחלט עשוי לעזור לנו להשתפר.  זה כמו הפניית זרקור לכיוון של אזור בעייתי.


UIS - שבירה קלאסית מאוחרת, 5 דק'
 
הטרייד של UIS  הוא מאוחר יחסית לתבניות המומנטום שאני לוקח; הכניסה היתה 3 שעות מהפתיחה.
התבנית נראתה מתכנסת לעגול, ורשמתי בצ'אט טריגר מתחת לעגול עם סטופ של $0.50, ויעד ראשון של לפחות דולר.
בבדיקה מדוקדקת יותר (כמה דקות אחרי השבירה) מסתבר שהיתה תמיכה חזקה וברורה ב- $21.15.  הטריגר הנכון היה צריך להיות שם.  יש לזה משמעות גדולה מבחינת גודל הסטופ וקביעת היעדים. עם הסטופ המקורי היינו צריכים לחכות לסוף היום בשביל לקבל 2R החזר.  עם הסטופ הנכון ($0.35)  היינו מקבלים עוד R שלם.
אסור להקל ראש בטעויות מהסוג הזה וחייבים להיות מדוייקים בקביעת הטריגר.

יום שלישי, 22 ביולי 2014

שורט ולונג בלתי תלויים בשוק

היופי במסחר בתבניות Momentum Breaker הוא שאם באמת מצאת תבנית שאינה תלויה בשוק הביצועים שלה תלויים אך ורק בעצמה ואין גורמים חיצוניים משפיעים.
ככל שאנו נכנסים לטרייד מוקדם יותר הקושי בזיהוי תבניות עצמאיות הוא גדול יותר.

למעשה המוטיבציה העיקרית לבנית מערכת הקריטריונים לסינון וסריקה של התבניות היא לחפש תבניות מהסוג הזה באחוזי פגיעה גבוהים (סריקה וסינון מניות מומנטום).
כתבתי כאן בעבר גם על דרכים נוספות לזיהוי של תבניות עצמאיות.

אני מביא כאן שני טריידים מאתמול, שורט ולונג, שניהם שמרו על המגמה שלהם ללא קשר לתנודתיות של השוק עד סוף היום, ועבדו יפה כל אחת בכיוון שלה.
הכניסה לשני הטריידים היתה בחצי השני של היום, כאשר המגמה כבר ברורה וניתן לראות שהיא נשמרת בעיקביות  גם נגד כיוון השוק.
השוק אתמול ירד בשעה הראשונה אך עלה בעקביות מהשעה השניה ועד לסוף היום. בתרשים השני (NUS) מצורף גרף השוק (SPY).

ENPH פתחה את היום בסערה ועלתה ללא תיקונים במשך שעתיים ברציפות. במהלך השעה וחצי הבאות היא תיקנה והתיצבה ברצועה צרה יחסית מתחת $10.38.
נכנסתי עם סטופ רחב (שבדיעבד היה מיותר אבל כמובן לעולם אין לדעת מראש), ומהפריצה ובמשך שלוש השעות הבאות התבנית עלתה עד לגבוה חדש בסגירה ומהלך של 5R.

ENPH - לונג, 5 דק'




כתבתי בעבר, ואכתוב כאן עוד, על כך שאני מעדיף לחפש תבניות מנוגדות לשוק.  הסיבה היא פשוטה.  קל יותר לזהות אותן.  סטטיסטית/כמותית - יש פחות תבניות כאלו.  כלומר, כאשר השוק עושה מהלך של עליות, יהיו פחות תבניות יורדות ולכן קל יותר יהיה לזהות את התבניות הללו ולבחור את הטובות מבינהן.
יש לזה משמעות חזקה גם מבחינת חוסר התלות של התבנית בשוק, וגם למקרה שהשוק ישנה כיוון זה לא יזיק לנו.
הכניסה ל- NUS היתה שעתיים לפני הסגירה.  טרייד מאוחר עבורי;  אבל בשלב הזה כבר הייתי משוכנע במגמה העצמאית של התבנית כיוון שבמהלך השעות שלפני כן התבנית הוכיחה שהשוק אינו משפיע עליה, לכן כל תיקון הוא הזדמנות כניסה;  בתנאי שמוצאים 'טריגר'.
גם כאן, אחרי השבירה התבנית עבדה וסגרה את היום בנמוך.  בגלל הקירבה לסוף היום קצת הזדרזתי עם המימושים, אולי הזדרזתי מדי.  מימשתי חצי כמות ב- 2R בגלל הצפי לתמיכה בנמוך היומי (הקודם) שבדיעבד נשבר ללא בעיה.  סגרתי את הטרייד ממש בסוף היום - שוב באזור הנמוך היומי הקודם (שגם הוא נשבר בסוף).

NUS - שורט, 5 דק'

יום שלישי, 15 ביולי 2014

סטופ רחב, סבלנות, ותיזמון במימוש

התבנית של RVBD מאתמול לא היתה תבנית קלאסית של Momentum Breaker. למעשה בשעה הראשונה לא באמת היתה לה מגמה, ובטח שלא עם כיוון המומנטום.  אבל היא בנתה תמיכה ברורה ומדוייקת ב - $19.20.  בגלל התבנית הקופצנית משהו הסטופ שלי היה רחב יחסית ולכן גם היעד היה רחוק בהתאם.
אחרי השבירה היא ירדה לאט אבל יפה ונראה שהכל הולך בסדר, אבל אז הגיע תיקון שנמשך כחצי שעה שהזכיר לי מדוע אני אוהב סטופים רחבים.
למעשה, כשעתיים אחרי השבירה היא עדיין לא עשתה כלום, אבל בהתאם לכללים שלי כל עוד התבנית לא מגיעה לסטופ אני לא סוגר את הטרייד.

בכניסה לשעה האחרונה היא שברה באמת ובנתה רצף יפה של נרות אדומים.
כיוון שזהו כבר סוף היום ואין זמן לתיקונים של טעויות או השתהויות, האתגר כאן הוא לסגור בזמן.




אז לצערי, אין לי תשובה לשאלה המתבקשת - "איך יודעים מתי לממש".  והאמת שלאף אחד אין תשובה.
לאלמנט הנסיון יש חלק גדול בזה, אבל יש גם דברים שאפשר לתרגל.

נתחיל מזה שלא ניתן לדעת מתי התבנית סיימה את המהלך ועומדת להתהפך, ולכן לא כדאי לנסות לתפוס את הנקודה הזו.
בעיקרון אני מנסה תמיד לזכור את הסיבה המקורית שנכנסתי לטרייד ולשמר את האמונה שלי בתבנית.  זה מאוד עוזר לפתח את הסבלנות הנדרשת לצורך שהייה בטרייד כמה שיותר זמן ועם כמות כמה שיותר גדולה.
כי בסוף זה מה שיביא את הרווחים הגדולים (מהטריידים שעובדים).
אבל עם זאת סוחרים יומיים צריכים לקחת בחשבון את ציר הזמן והקירבה (או הריחוק) מסוף היום.  ככל שאנחנו קרובים לסוף היום נשאר לתבנית פחות זמן להזדמנויות נוספות.  זה נכון בשני הקשרים:
  1. הזזת הסטופ - שצריכה להתבצע באופן יותר אגרסיבי - אבל עדיין טכני ככל שניתן.
  2. מימושים - הקושי במתן עצות בנושא המימוש הוא בעיקר בגלל ההבדלים המנטליים בין הסוחרים.
    יש כאלו שנוטים לממש מהר מדי כיוון שהם חוששים מתיקון מהיר נגדם (אלו צריכים לחנך את עצמם יותר לפיתוח סבלנות ואמונה בתבנית), ויש כאלו שרוצים עוד (אלו צריכים לרסן את עצמם ולנסות להיצמד ליעדים המקוריים שלהם;  אם אין להם כאלו - שיקבעו; זה חלק בלתי נפרד מהאסטרטגיה).

במקרים רבים, כמו גם בדוגמה של RVBD, גם פיספוס מאוחר במימוש (אני פיספסתי, חיכיתי לחצי עגול...) מקבלים הזדמנות נוספת.


RVBD - שורט עד סוף היום


יום שני, 30 ביוני 2014

DD - שורט נגד השוק , וגם המנעות מחמדנות

התבנית הבאה היא לא תבנית מומנטום קלאסית אבל כשהיא נוצרת יש בה risk-reward משופרים.
כלומר פוטנציאל מצויין למהלך ארוך, ולפעמים גם מהיר.

הכניסה היא לרוב מוקדמת ואת המעקב וקביעת הטריגר אני עושה בנרות של דקה;  ראה גרף ראשון.

DD - נרות דקה (יום שישי 28/6/2014)




הגרף השני מראה את המהלך כולו בסוף היום. אי אפשר לראות בגרף הזה את איתות הכניסה עצמו כי פרקי הזמן גדולים מדי.  לכן החשיבות הגדולה שיש לעבודה בפרקי זמן קצרים בפתיחה.

את הטרייד סגרתי מהר יחסית, כיוון שהמהלך היה אגרסיבי ובאותה מידה היה יכול להגיע תיקון חזק שמוחק את המהלך.  תבניות קלאסיות של Momentum Breaker אני מעדיף לרוב לנהל עד סוף היום (או עד הסטופ המר...).

בסופו של דבר התבנית המשיכה לרדת אם כי באופן מתון יותר, למהלך של $1.70 שהם מעל ל- 8R.

אבל הנסיון מראה שלאורך זמן עדיף לי לסגור טריידים מהסוג הזה מהר ולהמשיך הלאה (או אולי בכלל לסיים את היום).  לא צריך להיות greedy.


DD - גרף סוף היום (5 דק')




יום חמישי, 26 ביוני 2014

כניסה אחרי צניחה - ניצול הזדמנות

הטרייד הזה הוא לכאורה לא טרייד של מומנטום.
בכל אופן לא מצאתי אותו בתהליך הרגיל של הסינון והסריקה וקביעת הטריגר.
הוא ניצול הזדמנות נטו.

ובכל זאת, AMPE היא מנית מומנטום (על פי כל הקריטריונים שלי) ולכן היתה ברשימת המעקב שלי.

במהלך חצי היום הראשון המניה עלתה יפה בעקבות פרסום של הודעה ל- FDA והתיצבה באזור הגבוה עם עליה של כ- 8.5%.

בסביבות 13:00 המניה צנחה בדקות ספורות למחיר הפתיחה בווליום גבוה.
זה מצב חריג ולנו כסוחרים הוא מעניין מאוד.  בשרותי החדשות שזמינים לי לא הופיעה הודעה כלשהיא.
לכן מבחינתי המניה מעניינת לחזרה למגמה המקורית שלה.
אפשר לנסות להסביר את התופעה בצורות שונות אבל זה לא באמת משנה.  העובדה היא שזה קרה ונוצר מצב מעניין שאולי מאפשר לנצל כהזדמנות חריגה.

במקרה כזה לא תמיד ניתן למצוא טריגר (איתות כניסה), וגם אם מוצאים כזה במקרים רבים בגלל אופי הכניסה (בפריצה של התנגדות) ה- risk-reward יהיה נמוך יחסית.  ראה לדוגמה בגרף כניסה מעל 7.77 עם סטופ של 0.30$.

כאשר מאמינים בחזרה של התבנית למגמה המקורית ניתן להיכנס גם באזור תמיכה שנבנה רגעית.
הסיכון הוא גדול יותר כמובן לכישלון של הטרייד אבל יחס ה- risk-reward המשופר מחפה על כך בהרבה.




AMPE - כניסה אחרי צניחה

יום חמישי, 19 ביוני 2014

ניצול הזדמנות - תיקון אגרסיבי של השוק

XOMA פתחה את היום חזק ועלתה 6.5% בשעה הראשוונה ללא תיקונים וללא בניית איתות כניסה.
אז השוק החל תיקון אגרסיבי ובמהלך חצי שעה ירד מהגבוה לנמוך חדש.  גם מניות מומנטום חזקות כמו XOMA הושפעו מהתיקון בשוק.  ראה תרשים השוק (QQQ) בגרף למטה.
אך ניתן לראות שבעוד הירידות השוק נמשכו, XOMA נעצרה ובנתה תמיכה באזור $4.75.

כאשר אנו מאמינים במגמה הראשית של התבנית כל תיקון הוא הזדמנות כניסה.
במקרה זה היה ניתן לחכות עם הכניסה לבניה של טריגר - ונוצרה התנגדות ב- $4.80, או להיכנס באזור התמיכה.  בשני המקרים יש לתת מרווח מספיק עם הסטופ למקרה שהתבנית תמשיך את התיקון.

XOMA - כניסה אחרי תיקון (17/6/2014)



יום שלישי, 3 ביוני 2014

חיפוש הזדמנויות ביום מסחר חלש

יש ימים ללא מומנטום או כיוון ברור בשוק לאורך כל היום.
ימים כאלו עשויים להיות בעייתיים למסחר באסטרטגיות המשלבות תבניות מומנטום עם או נגד המגמה.
בימים כאלו לעיתים ניתן לשלב גישות מעט שונות ולחפש הזדמנויות נקודתיות.
אתמול היה יום כזה.  גם טריידים שעבדו דישדשו זמן רב או עבדו לאט.

אני מביא כאן שתי דוגמאות לטריידים לא שיגרתיים מאתמול.

NEON - למעשה טרייד כמעט רגיל של Momentum Breaker.  מחזור ומומנטום חריגים, מגמת ירידה שנשמרה ללא קשר לשוק, עד לאמצע היום שם זיהיתי תיקון אגרסיבי חריג, אך לא גדול מדי (תיקון פיבונאצ'י).
אחרי תיקון כזה אני מחפש סימנים שהתבנית "רוצה" לחזור למגמה הראשית.  נר אדום בודד עשוי להיות סימן אגרסיבי; סדרה של נרות עם תמיכה חדשה ברורה היא סימן יותר חזק אבל אז ייתכן שיחס ה- Risk Reward יהיה פחות טוב (על חשבון אחוזי הצלחה טובים יותר).
שימו לב שמאוד קשה לזהות מקרים כאלו והרבה פעמים נראה אותם מאוחר מדי.  הסיבה היחידה שזיהיתי את התיקון בזמן אמת היא שהגרף היה כבר פתוח אצלי (ושישבתי ליד העמדה.. זה לא ברור מאליו ביום כזה..)

NEON - אחרי תיקון אגרסיבי - גרף 5 דק'




TOUR - גם זו היתה מנית מומנטום חזקה, אבל היא עשתה את כל המהלך שלה (מעל ל 6%) כבר בשעה הראשונה ומאז נסחרה בריינג' של 20-30 סנט מתחת לגבוה היומי.




 זו מניה מאוד קשה למסחר בגלל הווליום הגבולי והספרדים הגדולים בין ה- bid ל- ask. ראה צילום מסך של חלון ה- Level II.
צריך לקחת את זה בחשבון בניהול הסיכונים של הטרייד.  זה עשוי למשל לפגוע בריסק כאשר הטרייד הולך נגדינו ויוצאים בסטופ.  במקרה כזה רוב הסיכויים הם שהזליגה (Slippage) תהיה גדולה משמעותית מהצפוי.






המניה המשיכה להתכנס לגבוה היומי עד לשעה האחרונה.
בתבנית מסוג זה יש שתי אפשרויות למסחר:
  1. לונג - הכיוון הרגיל באסטרטגיית Momentum Breaker.  עם המומנטום והמגמה.  במקרה הזה צריך לקחת בחשבון את התנהגות התבנית כאשר קובעים את אופן הכניסה.  זאת כיוון שפריצה, אם תבוא, צפוייה להיות חזקה והספרדים ייפתחו למעלה.  כלומר, יהיה קשה מאוד להיכנס לטרייד.
    גם כאן יש שתי אפשרויות.  הראשונה, כניסה רגילה בהוראת סטופ לימיט.  אסור שההפרש בין מחיר הסטופ ללימיט יושפע מהציפיות שלנו לפריצה חזקה.  ההפרש הזה יושפע אך ורק מגודל הסטופ.  ככל שההפרש גדול יותר ה- Risk Reward שלנו ייפגע יותר.  במקרה כזה אנחנו למעשה "בונים" על תיקון בתבנית אחרי הפריצה.  כדי שנוכל להיכנס לטרייד צריך להמתין בסבלנות לעיתים דקות ארוכות.  וייתכן שכלל לא נצליח.
    האפשרות השניה מניחה שתהיה פריצה, ולכן הכניסה מתבצעת ידנית לפני שהיא מתרחשת.  היתרון הוא שאנו נכנסים עם כל הכמות, וגם במחיר טוב (בהנחה שתהיה פריצה).  החיסרון הוא שלא בטוח שתהיה פריצה ואז נכנסנו לטרייד שעשוי לעבוד נגדינו.  ראה גרף סוף היום....
  2. שורט - ההתנגדות בתבנית היא לא מקרית וטרייד נגד המגמה (reversal) לוקח את זה בחשבון.  הייתרון הוא הסטופ הקצר (לכאורה), החיסרון הוא שהטרייד הוא נגד המומטום והמגמה ולכן אולי אחוזי ההצלחה נמוכים יותר.  הסיבה למרכאות בסטופ הקצר היא שבפועל הסטופ יהיה גדול בהרבה במקרה של פריצה.  ובגלל הספרדים הגדולים אין לנו שליטה על הריסק.

TOUR - ריוורסל - גרף 5 דק'



יום חמישי, 29 במאי 2014

שורט קטן ושורט גדול

שני הטריידים הבאים דומים מבחינת התבנית.  בשניהם מומנטום ומחזור חריגים, והם עבדו ללא קשר לשוק לאורך כל היום.  שניהם בנו תמיכה חדשה ברורה אחרי התיקון.

הטרייד של AGN היה הרבה יותר מאוחר.  הוא למעשה גבולי מבחינת שעת הכניסה עבור תבניות מהסוג הזה (Momentum Breaker).
ההבדל הנוסף לא נראה בגרף.  זהו הגודל האבסולוטי של הסטופ, בסנטים.
בראשון - FXEN, הסטופ היה 0.07, בשני - AGN - יותר מדולר.

כמובן שהסטופ נגזר מהתצורה הטכנית של התבנית, בדיוק כמו נקודת הכניסה (הטריגר);  מאזורי התמיכה וההתנגדות.  היעדים נגזרים בהתאם לגודל הסטופ.

בטרייד של FXEN המהלך של 20 סנט נתן החזר כפול בערך מהמהלך של $1.50 ב- AGN.
וזה למה?  ברור, בגלל התאמת הכמויות שמתבצעת לפני הכניסה לטרייד, בהתאם לגודל הסטופ.
(להבהרות ראה פוסט בנושא חישוב הכמויות).
כלומר כמות המניות בטרייד לש FXEN היתה צריכה להיות פי 15 בערך מהכמות ב AGN כדי שניתן יהיה להינות מהמהלך המצופה.


FXEN - גרף 5 דק'


AGN - גרף 5 דק'

יום ראשון, 13 באפריל 2014

EPAM - טרייד מאוחר, מאוד; לפעמים זה עובד

בד"כ אני לא מחפש טריידים מאוחרים מהסיבה הפשוטה שאני לא יושב כבר ליד העמדה בשעתיים האחרונות.  אבל אני בד"כ מגיע לבדוק מה קורה עם הפוזיציות המנוהלות, ואם יש צורך לעשות שינויים בניהול.
ביום שישי EPAM היתה במומנטום חזק ועבדה כל היום ללא קשר לשוק.  למעשה אפילו הפוך ממנו (ראה  SPY בגרף).

בתוך השעה האחרונה למסחר, בבדיקה שגרתית של העמדה זיהיתי תבנית מעניינת ב- EPAM. (הסיבה היחידה שראיתי את התבנית הזו היא שנכנסתי מוקדם יותר לטרייד במניה - ראה "כניסה מוקדמת" בגרף - ולכן הגרף שלה כבר היה פתוח אצלי.
תיקון אגרסיבי אבל לא חזק מדי, והתייצבות ברצועה צרה עם התנגדות חזקה ברורה ב $33.15.  למרות השעה המאוחרת נראה שזו הזדמנות בלתי חוזרת לטרייד עם  risk-reward  מצויין.
ואכן הפריצה היתה חזקה ורצופה לגבוה חדש ומהלך של 4.5R למרות הסטופ הארוך יחסית לתבנית - מתחת לעגול.


EPAM - גרף 5 דק', סוף היום




הערה:
כשעה וחצי לפני הסגירה, התבנית בנתה התנגדות חזקה בגבוה ולא הצליחה לפרוץ אותה במשך למעלה משעה.  זה מקום מצויין למימוש וסגירת הטרייד המקורי ("כניסה מוקדמת").
אך גם אם לא סגרנו את הטרייד וזיהינו את האיתות החדש, עדיין ניתן להיכנס אליו כטריגר חדש במידה וכבר מימשנו חלק מהכמות של הכניסה המקורית.

יום חמישי, 3 באפריל 2014

מאתמול - שורט נגד השוק, וגם לונג אחד

השוק במגמה חיובית בימים האחרונים אבל ללא מומנטום משמעותי.
מניות מומנטום שנבחרות כהלכה צריכות לעבוד ללא קשר לשוק.

ב- URBN היו מספר הזדמנויות במהלך היום, כאשר הראשונה היתה 20 דקות מהפתיחה וחייבה עבודה עם פרקי זמן קצרים;  אני עובד עם נרות של דקה בשעה הראשונה.
ניהול אופטימלי של הטרייד היה כרוך במימוש מלא (פעמיים באזור 38.00) וכניסה מחדש אחרי תיקון משמעותי.  כל עוד התיקון לא "מקלקל" את המגמה התבנית היא צריכה להיות מעניינת כהזדמנות חזרה למגמה הראשית.
מטבע הדברים ככל שהטרייד מוקדם יותר היעד רחוק יותר, ובמילים אחרות, בטריידים מאוחרים, כמו זה ברבע האחרון של היום לא נצפה למהלך ארוך כי פשוט אין זמן, וגם את הסטופ נצמיד יותר מהרגיל.

URBN - מספר הזדמנויות ללונג לאורך היום


-->

התבנית של VNET היא אולי היותר מעניינת כיוון שהיא שורט בשוק עולה.
כדי לשרוד את הטרייד בהצלחה היה צורך באמונה רבה בתבנית, ובסבלנות.  את המהלך המשמעותי שלה עשתה VNET בשעתיים האחרונות של היום בדיוק כשהשוק עשה מהלך עליות חזק וגבוה חדש.
זה לא טרייד ענק, אבל טריידים כאלו מרכיבים את רובו של יום הפעילות של הסוחר (שלי) וצריך לדעת לבחור אותם ונהל אותם נכון.  סבלנות ואמונה עוזרים כאן מאוד.


VNET - שורט נגד השוק



יום ראשון, 23 בפברואר 2014

לא למהר לממש - STRA

טרייד מיום שישי (21/2/2014).
STRA פתחה במחזור חריג ומומנטום חזק מאוד.
איתות הכניסה היה כשעה מהפתיחה.  היתה התנגדות ברורה ומדוייקת במשך 10 דקות רצופות ב- $39.90.  ראה גרף ראשון בנרות דקה.

נכנסתי עם סטופ של חצי דולר.  מלבד תיקון מהיר אחרי הפריצה, שבא כדי להעלות ספקות אצל הסוחרים שנכנסו, המניה לא הסתכלה אחורה למעשה עד הסגירה. (ראה גרף שני של סוף היום).

הכניסה לטרייד היתה כאשר המניה כבר בעליה של 16%.
היא סיימה את היום בעליה של 37%, אחרי מהלך מדהים של $7.5.

STRA - נרות דקה, תחילת היום


STRA - סוף היום, 5 דק'

יום שני, 3 בפברואר 2014

ITMN שורט. רבע טרייד.

ביום שישי השוק פתח בגאפ שלילי, אבל עלה בעיקביות עד לסגירתו (של הגאפ) לקראת השעה האחרונה.
ITMN הוכיחה חוסר תלות בשוק בשעה הראשונה כשנבנתה תבנית הכניסה, ובהמשך לאורך כל שאר היום.

אני נכנס לטריידים בהוראת סטופ לימיט כאשר ההפרש בין מחיר הסטופ למחיר הלימיט נקבע באופן יחסי לתנודתיות המניה ולגודל הסטופ.  בדרך כלל זה עובד בסדר.  במקרה הזה קיבלתי רק רבע מהכמות שביקשתי בגלל השבירה החזקה.
ההוראה שנתתי היתה:  סטופ: $14.29, לימיט: $14.27.
אני משאיר את ההוראה במערכת ומאפשר לה להתמלא אם המחיר חוזר לאזור הטריגר.  כמו שכתבתי, ברוב המקרים זה עובד.
במקרה הזה התיקונים היו עד $14.26.  בדיעבד נראה שהיתה שם התנגדות שהחזיקה לאורך כשעה, ובגלל סנט בודד למעשה פיספסתי את הטרייד (רבע כמות זה כמו רבע טרייד, זה לא נחשב).

אבל ניהלתי את הטרייד כרגיל וסגרתי אותו בשעה האחרונה לפני העגול, מהלך של כ- 3.5R.

ITMN - סוף היום, נרות 5 דק'

יום ראשון, 22 בדצמבר 2013

לונג ORCL, שורט WGO

שוב שני טריידים לכיוונים שונים שעבדו יפה עם המגמה שלהם לאורך כל היום, מיום חמישי (19/12/2013).

את ORCL העלה בצ'אט כפיר כחצי שעה מהפתיחה, אחרי תיקון מדוד, בנית תמיכה (35.94) ומספר נרות ירוקים (נרות דקה) עם בנית התנגדות ב- 36.04.  טרייד מצויין שאיפשר כניסה עם כמות גדולה יחסית ומהלך יפה ובלתי תלוי בשוק.


ORCL - לונג, גרף 5 דק'

בכיוון השני, WGO גם חייבה תשומת לב גבוהה ומעקב צמוד לזיהוי הטריגר.  לקחתי אותה עם סטופ נדיב של 35 סנט אבל סטופ שהתאים לתבנית התנודתית והעוצמתית, והמהלך אפילו איפשר רווחיות גבוהה יותר מאשר בטרייד של אורקל למרות שכמות המניות בכניסה היתה פחות מחצי.

WGO - שורט, גרף 5 דק'

נקודות לשים לב בשני הטריידים:
אם התבנית נבחרת כראוי היא עובדת ללא קשר לשוק עד סוף היום.
כאשר עובדים בסבלנות עם תבניות מהסוג הזה במקרים רבים התבנית מספקת לנו את אזורי המימוש תוך בניה של אזורי תמיכה/התנגדות אחרי מהלך משמעותי.  זה עשוי להיות אזור הגבוה הקודם כמו ב- ORCL, או בנית תמיכה חדש באזור העגול כמו ב- WGO.


-->

יום רביעי, 18 בדצמבר 2013

אחד שורט ENT, ואחד לונג IDIX, וקצת סבלנות

אני מביא כאן את שני הטריידים (היחידים) שעבדו לי אתמול, וכיסו את הטריידים הכושלים.
שניהם חייבו ניהול סבלני ועשו גבוה/נמוך חדש בשעה האחרונה.

אחרי ENT עקבתי מהפתיחה אבל אחרי שתיקנה עמוק מדי (לטעמי) הוצאתי אותה מרשימת המעקב.
אחרי שגיא רשם טריגר עליה הסתכלתי עליה שוב ונראה שהיא בכ"ז "רוצה" לחדש את הירידות.  זה טרייד לא שגרתי שלי.  קרדיט לגיא אלמוג. השבירה הראשונית היתה חזקה מספיק למימוש, אבל היא עשתה נמוך חדש גם בסוף היום (אחרי 4 שעות של דישדוש).


ENT - סוף היום, 5 דק'


ב- IDIX הכניסה היתה מאוחרת יותר, כשעתיים מהפתיחה;  התנגדות של מספר דקות ב- $4.88 בלטה בנרות דקה (גרף לא מצורף), אבל כנראה רק כי עקבתי אחרי התבנית וחיכיתי לסיום התיקון.
היתה כניסה מאוחרת מדודה יותר, מעל 4.96, אבל עם סטופ ארוך יותר.


IDIX - סוף היום, 5 דק'



-->

יום חמישי, 12 בדצמבר 2013

יום טוב לשורטים

יום המסחר אתמול נפתח ללא מומנטום אבל עם כיוון החלטי וברור, למטה.  מהפתיחה ועד הסגירה השוק ירד בהחלטיות עם תיקונים מינוריים בלבד.  יום כזה מן הסתם זה יום לשורטים.

במקרה (או שלא) כל הטריידים שלי אתמול היו שורטים.  כל הלונגים שעקבתי אחריהם לא הצליחו לשמור על מגמת העליה ונכנעו לשוק.
באורח יוצא דופן, כל הטריידים שלי (היו לי אתמול 7 או 8 טריידים) החזיקו מעמד עד הסגירה.  דרך דומה (אבל בכ"ז שונה) לכתוב את זה היא שבאורח יוצא דופן החזקתי מעמד עם כל הטריידים שלי עד הסגירה.
זה כמובן דבר טוב, כי בד"כ בממוצע מחצית הטריידים שלי לא שורדים כי הם עפים בסטופ.
האמת היא שזה לא בזכות המומנטום השלילי בשוק למרות שזה ודאי לא הפריע.  אני מתייחס לזה כנתון סטטיסטי לחלוטין (שלא לומר "מזל").  בדיוק כמו שקורה (לא מעט) שטריידים שלי נכשלים נגד השוק.


חשבתי שיהיה נחמד להביא כאן כמה תבניות כאלה מאתמול, אבל כשעברתי על הטריידים שלי מאתמול לא באמת מצאתי טריידים מדהימים שיש משהו מיוחד להגיד עליהם.  חלקם אפילו התקשו מאוד לרדת למרות המומנטום השלילי בשוק.

בלט מעל כולם טרייד אחד שעשה לי למעשה חלק גדול מהרווח של אתמול.
OPK.  למעשה עשיתי שם 2 טריידים נפרדים לחלוטין.  הכניסה הראשונה היתה 15 דקות מהפתיחה, ואחרי פחות מחצי שעה ורצף של נרות אדומים כבר סגרתי את הטרייד.  במהלך התיקון המדוד שהתבקש חיפשתי הזדמנות נוספת.  קשה לראות אותה בנרות 5 דק' של הגרף המצורף.  אבל בנרות דקה (לא מצורף) ניתן לראות תמיכה מסויימת ב $10.44.  הסטופ היה קצר יחסית - 10 סנט.

(למעשה, בבדיקה מחודשת, כשאני מתייחס ל- OPK כשני טריידים נפרדים, אז הוא למעשה לא בולט מעל לטריידים האחרים).

OPK - גרף סוף היום, 5 דק', 2 טריידים.


-->

יום שלישי, 10 בדצמבר 2013

לונג ושורט מאתמול

KNDI היתה אתמול מנית מומנטום לכל דבר, אבל בנוסף לזה היתה לה תבנית יומית חזקה עם התנגדות ב- $7.45 שעצרה את עלית המניה בפתיחה.  פיספסתי את הכניסה בפריצה של אותו גבוה (אני לא בטוח שהיה שם טריגר אמיתי), אבל המשכתי לעקוב אחרי התבנית ומצאתי כניסה חדשה.
בתרשים הראשון אפשר לראות את את ההתנגדות מהגרף היומי, ואת הכניסה שלי.
החזקתי את המניה ממש עד הסגירה שם היא עוד עשתה גבוה חדש.


KNDI - גרף יומי ותוך יומי

ARRY פתחה ברצף של 8 נרות אדומים (5 דק') שמצביעים על עוצמת המומנטום השלילי, ואז תיקון מדוד שחייב מעקב צמוד כדי לזהות איתות כניסה לשורט.  כרגיל במצב כזה אני מחפש את נקודת הכניסה המדוייקת בנרות של דקה (גרף דקה לא מצורף).

ARRY - גרף 5 דק'





יום חמישי, 5 בדצמבר 2013

BLOX - תיזמון הכניסה לטרייד

הטרייד הזה הוא משבוע שעבר (27/11/2013).  שמרתי את הגרף אבל רק עכשיו התפניתי להעלות פוסט בבלוג.

האמת שאין לי משהו יותר מדי חכם להגיד על זה.
הכניסה שלי היתה שעה מהפתיחה כשהתבנית היתה עדין תנודתית ולקחתי סטופ רחב של 50 סנט.
לקח לתבנית עוד כשעה להתבשל עד שהיא שברה באמת ולא הסתכלה אחורה עד לסגירה.

בדיעבד (זה תמיד קל), הכניסה השניה עדיפה ("כניסה מאוחרת" בגרף), כי התמיכה בעגול היתה חזקה וברורה יותר, והסטופ הטכני מוגדר וקצר יותר (מה שנותן ריסק-ריוורד גדול יותר).  אבל כמובן שבזמן המסחר אנחנו לא יכולים לדעת את זה, ולכן בפעם הבאה שאתקל בתבנית כזו אכנס באותו אופן.

BLOX - גרף 5 דק'

יום חמישי, 21 בנובמבר 2013

כמה טריידים ביום של הודעת ריבית


אתמול היה יום של פרסום פרוטוקולי ישיבת הריבית של הפד.  הפרסום הוא בד"כ בשלהי היום (14:00).
עד לפרסום אני סוחר כרגיל.  נכנס לטריידים (מוקדמים, ומאוחרים יותר); הטריידים הפחות מוצלחים כבר נסגרו בסטופ, ואת הטריידים המוצלחים אני ממשיך לנהל גם אחרי הודעת הריבית.
אני לא נכנס לטריידים חדשים אחרי פרסום ההודעה כי השוק יותר מדי רגיש, תנודתי, ובלתי צפוי.
אין לי דעה ברורה לגבי ניהול הטרייד לאחר פרסום ההודעה.  כלומר, האם ההודעה צריכה להשפיע על אופן הניהול או שיש להמשיך לנהל את הטריידים כרגיל.
את רוב הטריידים שלי אתמול המשכתי לנהל כרגיל.
בדיעבד, הייתי יכול לשפר את התוצאות משמעותית.

אחרי ההודעה השוק נכנס למומנטום שלילי ברור, וגם פוזיציות לונג שבהתחלה לא הושפעו - בסוף נשברו וירדו (ראה גרף 1 - OXBT, טרייד מצויין של גיא מהדקות הראשונות).
הייתי בתוך 2 לונגים נוספים וחיכיתי בסבלנות לסטופ שכמובן הגיע בסוף.
בדיעבד, כמובן שהיה עדיף להקדים את הסגירה בטריידים הללו, אבל בפועל אי אפשר לדעת לאן השוק ילך.  יש מקרים שהוא משנה כיוון והסגירה המוקדמת תהייה בעוכרינו.
גרף 1 - OXBT - נכנעה לשוק בשעה האחרונה

הטרייד היחיד בו הקדמתי את הסגירה היה דוקא שורט, BA (גרף 2).  הסיבה אולי נשמעת משכנעת.
המניה הגיעה לנמוך היומי, שם נתקלה בתמיכה חזקה וברורה; היא כבר עשתה מהלך סביר של 1.5R, ובגלל הודעת הריבית השוק אינו צפוי ויכול לשנות כיוון.
סגרתי.  השוק לא שינה כיוון.

גרף 2 - BA - סגירה מוקדמת (מדי)

שאר הטריידים שלי היו שורטים, ובהם לא נגעתי עד שהגיעו ליעד או לסוף היום.
אני מביא מתוכם שני טריידים.

EBAY (גרף 3) היתה הפתעה טובה, ועבדה לדעתי גם ללא קשר להודעה.

גרף 3 - EBAY


ב- ONVO אני מצרף שני גרפים, של דקה (גרף 4) ושל סוף היום (5 דק', גרף 5).  שם לא הצלחתי להיכנס בטריגר המקורי (המוקדם מאוד צריך להגיד - דקה עשירית) אבל השארתי את ההוראה גם כשהיא תיקנה אחרי מהלך חזק.
בהמשך היא בנתה טריגר חדש פחות אגרסיבי, אבל עם סטופ כפול (0.30).
שניהם עבדו בסוף עד סגירת היום.


גרף 4 - ONVO - נרות דקה

גרף 5 - ONVO - נרות 5 דק'

יום שלישי, 19 בנובמבר 2013

שתי הזדמנויות קצת שונות (באותה מניה) - SWIR

אתמול (18/11/2913) SWIR פתחה במומנטום חיובי ומחזור חריג, אבל ללא מגמה בוררה בשעה הראשונה.  זו לא תבנית רגילה שלי, כי אחד משלושת המ"מים (מגמה) חסר.
ובכ"ז נראה שהיתה כאן הזדמנות מעניינת אחרי תיקון חזק של 2 נרות אדומים.  כניסה ללונג מעל $20.19 עם סטופ של 20 סנט.
זהו טרייד של אמונה (כמעט הימור) בהיווצרות של מגמת עליה בתבנית.
במהלך השעות הבאות אכן נבנתה מגמת עליה ברורה במניה.  טרייד מוצלח.

--
שעה וחצי לפני הסגירה הגיע תיקון חזק, שאמנם נמשך כמעט שעה, אבל כלל 10 נרות אדומים רצופים (5 דק') ולמרות שהתיקון היה של 50% מהגבוה, הוא עדיין לא שבר את מגמת העליה ובנה תמיכה בחצי עגול שאפשרה סטופ אגרסיבי קצר, ובסופו של יום החזר דומה לזה של הטרייד הראשון (ב- R-ים).


SWIR - גרף סוף היום



-->

יום חמישי, 14 בנובמבר 2013

MBI - שילוב של מומנטום ותבנית יומית

MBI היתה אתמול מנית מומנטום עם מחזור חריג מהממוצע.  המומנטום החזק שלה בדקות הראשונות נעצר בדיוק בהתנגדות מהגרף היומי (גרף 1).
בד"כ אני לא מתייחס לגרף היומי כשאני סוחר במניות מומנטום כי הוא לא רלוונטי.  אבל אני מחזיק גרף יומי קבוע על המסך בדיוק למקרים מסוג זה, בהם ניכר בברור שהתנגדות או תמיכה מהגרף היומי משחקת תפקיד גם בתבנית התוך יומית.
התבנית היומית במקרה הזה היתה חזקה (ראש וכתפים הפוכים).
הגישה שלי במקרים כאלה היא שהתנגדות/תמיכה מהגרף היומי עשויים אולי להוות גורם מעכב למומנטום תוך-יומי אבל לא ישנו את המגמה, ולא יעצרו את המהלך שהמניה נועדה לעשות.
לכן MBI היתה אצלי במעקב מהפתיחה.  כניסה עם הפריצה של הגבוה היא אפשרות סבירה, אבל העדפתי לחפש הזדמנות מוקדמת, אחרי תיקון, מתוך הנחה שהמניה תשאף לחזור לאזור הגבוה.


MBI - גרף יומי (50 יום, נרות של 3.5 שעות)




ההתנגדות מהיומי אכן החזיקה מעמד 4 שעות ואיפשרה לפחות 2 הזדמנויות כניסה.
הראשונה היא זו שרשמתי בצ'אט והעדיפה, בגלל הסטופ הקצר והאפשרות אפילו לממש בהחזר סביר (ולהוריד סיכון) אם וכאשר המניה חוזרת לאזור הגבוה.

אגב, במניות מהסוג הזה, שהן סחירות מאוד בכל רמת מחיר, הרבה יותר סביר שנקבל את כל הכמות שביקשנו עם סליפאג' קטן ולכן - סגירת הטרייד באזורי התנגדות וכניסה מחודשת בפריצה - היא אפשרות סבירה מהרגיל.


MBI - תוך יומי, נרות 2 דק'


יום רביעי, 13 בנובמבר 2013

שני טריידים מאוחרים (שפיספסתי)

לפעמים השוק "מרדים אותנו".  זה נכון ביחוד עבור מי שהגיע למצב בו הוא אינו מתפשר על איכות התבנית, ללא התחשבות בשוק, במספר ההזדמנויות, בשעה בה הוא התחיל את היום, או בגורמים חיצוניים אחרים.
שמתי לב שבימים כאלו אני משום מה דוקא נוטה לותר על תבניות טובות, ביחוד אם הם מופיעות בשעה מאוחרת יחסית.

אני מביא כאן 2 כאלו מאתמול.  לונג ושורט.
עקבתי אחרי שתיהן מתחילת היום (הן היו ב- watch list שלי, ובחלק מהיום הגרף שלהן היה על המסך).
בניתוח סוף היום שתיהן היו טריידים שאני בד"כ לוקח ושאסור היה לי לפספס.
שתיהן פרצו כשעתיים לפני סוף היום, ועבדו יפה ללא קשר לשוק, כל אחת בכיוון שלה, עם החזר יפה יחסית לשעת הכניסה המאוחרת.


AT - סוף היום, 5 דק'



NS - סוף היום, 5 דק'


כמו שיש צורך בניתוח של תבניות רעות שנכנסנו אליהן בטעות, יש חשיבות לניתוח בדיעבד גם ברמה הזאת של טריידים טובים שמסיבות שונות בחרנו שלא להיכנס אליהם.



הזדמנות בלתי חוזרת במניה גדולה - DDD

טרייד מיום שני, 11/11/2013.

מנית מומנטום שעשתה מהלך של 5$ בשעת המסחר הראשונה (כ- 7% עליה).
לכאורה פיספסנו את ההזדמנות במניה.   אבל אלו בדיוק המניות שכדאי לעקוב אחריהן, לפחות מי שעובד בשיטת Momentum Breaker או אסטרטגיה דומה.
בשעה השניה המניה תיקנה כ 40% מהגבוה ובנתה אזורי התנגדות ותמיכה טכניים ברורים בריינג' צר יחסית של 20-25 סנט במשך 10 דקות.  כלומר חלון ההזדמנויות היה קצר וחייב תשומת לב ומעקב מראש אחרי התבנית.
השעה עדיין מוקדמת ויש מספיק זמן למהלך משמעותי נוסף במניה.



DDD - גרף 3 דק'






-->

יום שני, 11 בנובמבר 2013

הזדמנויות מוקדמות - IO

IO היתה מנית מומנטום מובהקת אתמול (יום חמישי 7/11/2013).  היא פתחה בגאפ שלילי של 10% ומחזור חריג.
במבט על גרף סוף היום (5 דק', גרף 1) קשה לראות שם נקודת כניסה מוקדמת שתאפשר להרוויח מהמהלך העוצמתי בחצי השעה הראשונה.


גרף 1 - IO - נרות 5 דק'


אבל מעקב בנרות של דקה ותשומת לב צמודה סיפקו 2 הזדמנויות כאלו.

הראשונה היא זו שאני מעדיף.  מעט אגרסיבית.
מה אני מחפש (נרות דקה, גרף 2):
- המשך המגמה עם כיוון הגאפ (3 נרות אדומים ראשונים)
- תיקון "פיבונאצ'י" מדוד, לא חזק מדי (3 נרות ירוקים הבאים, קצרים יותר),
- בנית תמיכה, גם אם היא קצרה (נרות 6, 7, תמיכה ב- $4.00).

השניה - 15 סנט נמוך יותר, בסיס תחתון.  טרייד שמרני יותר, אחוזי הצלחה משופרים, אבל הסטופ ארוך יותר ולכן יחס ריסק-ריוורד פחות מוצלח.


גרף 2 - IO - נרות דקה






הערה
כתבתי בעבר שאחוזי ההצלחה שלי בטריידים מוקדמים אינם גבוהים, ולמרות שיש הזדמנויות מצויינות בפתיחה נמנעתי במשך תקופה ארוכה מטריידים מהסוג הזה.  (ראה פוסטים עם התוית "טרייד מוקדם").
לקח לי זמן רב (מספר שנים) לפתח מיומנות טובה בבחירת טריידים מוקדמים איכותיים שמשמרים את הריווחיות ואפילו משפרים אותה.
האמת היא שיש לי עכשיו יותר ימים בהם אני מסיים למעשה את היום מוקדם (כשעתיים מהפתיחה), שזו היתה השאיפה המקורית שלי; ועדיין יש מקום לשיפור.

יום שלישי, 29 באוקטובר 2013

חשוב לשמור על הכללים. לונג ושורט מאתמול

אתמול לא היה יום מי יודע מה (מבחינת אחוזי ההצלחה).
יצא ככה שכמה טריידים שלי יצאו בסטופ ובהמשך עבדו מצויין.
אני מביא כאן שני טריידים שכן עבדו ובזכות ניהול מסודר שלהם (וגם של טריידים אחרים שלא עבדו) היום נגמר טוב.
אני רוצה שתעשו שימוש בדוגמה הזאת כתזכורת חשובה לחשיבות של עמידה בכללים.
יש להקפיד ולא לוותר לעצמכם בכל אחת מהנקודות הבאות.
  • סינון וסריקה:  זה מתחיל מבחירה נכונה של התבנית.  במקרה שלנו, באסטרטגית Momntum Breaker אנחנו מחפשים תבניות שאינן תלויות בשוק (ככל האפשר), ואשר צפויות לשמור על המגמה התוך יומית שלהן עד לסיום היום.
  • זיהוי הטריגר: יש חשיבות גדולה בתיזמון.  בבחירת נקודת הכניסה המדוייקת.  אני באופן אישי מחפש נקודות תמיכה (או התנגדות) ברורים ("על הסנט") המרמזים לעצירה זמנית של התבנית לפני חידוש המגמה.  ראה מאמר ותיק על סינון וסריקה.
    מי שלא מסוגל לבחור טריגרים באופן עיקבי באחוזי הצלחה שמאפשרים לו להישאר ריווחי - שלא יעשה את זה בעצמו.  שיצטרף לשרות כלשהו שם הוא יכול לקבל איתותים מוצלחים.
  • עמידה בלתי מתפשרת בסטופ. בבלוג אני לא מתיחס הרבה לנקודה הזאת, למרות שזו בעיה גדולה של לא מעט סוחרים.  פשוט אין לי כל כך מה לעשות עם זה.  תברחו בסטופ כמו שאתם בורחים ממכונית שהולכת לפגוע בכם.  אני מתנצל על הדימוי הקיצוני אבל לפעמים צריך ניעור דרמתי כדי לשכנע.  מצאתי בכ"ז כמה מאמרים הקשורים לעמידה בסטופ.
  • שמירה על הריסק.   יש סוחרים שכלל לא מודעים למונח הזה ולצורך בקיומו.  חשוב ביותר להקפיד על ניהול סיכונים מסודר, והריסק הוא הבסיס לכל זה.  על זה אני דוקא כן מדבר לא פעם, ויש לא מעט קישורים לפוסט שכתבתי בנושא. זהו מאמר קצר שמציג נוסחה פשוטה לחישוב כמות המניות בכניסה לטרייד.
  • הקפדה על Risk Reward מתאים.  הנושא הזה הוא אולי הכי פחות מוערך מבין האלמנטים החשובים למסחר.  מדובר בקביעת יעדים.  יציאה ברווח מטרייד אינה מספיקה.  כדי לכסות על הטריידים הכושלים חשוב להוציא מהטריידים המוצלחים את המקסימום. ויש דרכים לעשות את זה.
    זהו נושא מורכב ומצריך התבססות על טריידים היסטוריים וביצוע back-testing לצורך קביעת היעדים האופטימליים לאסטרטגיה ספציפית.  לסוחרים שאני מאמן אני עוזר עם זה.  סוחרים שרוצים לעשות את זה עצמאית יכולים וצריכים ללמוד את הנושא.  יש על זה לא מעט חומר באינטרנט, והיום גם מלמדים את זה בלימודים אקדמיים בתחומי שוק ההון.
    מאמרים מהבלוג הקשורים לקביעת יעדים.

--

את TRMB העלה גיא בצ'אט כשעה מהפתיחה.
את PACR אני רשמתי שעתיים מהפתיחה.
שתיהן מניות מומנטום שכבר בנקודת הטריגר הראו עצמאות מהשוק.  יש לזה חשיבות עצומה באסטרטגיה שלנו כמו שניתן לראות בשתי הדוגמאות.
השוק (SPY) מסומן על שני הגרפים.
בארבע השעות שאחרי הכניסה ל- TRMB - השוק עלה ו TRMB ירדה.
במהלך 3 השעות שאחרי הכניסה ל PACR (לונג) השוק עלה אבל היא לא עשתה כלום.  בשעה האחרונה, כשהשוק צנח, PACR סוף סוף עשתה את המהלך שהצדיק את הכניסה ואת הסבלנות בניהול.


TRMB מול השוק, 5 דק'




PACR מול השוק, 5 דק'

יום חמישי, 24 באוקטובר 2013

LAD - סטופ ארוך, יעד רחוק

LAD פתחה אתמול במחזור חריג וגאפ שלילי של 8% ובדקות הראשונות הייתה בה הזדמנות שפספסתי.  זה קרה מהר מדי..  אבל המשכתי לעקוב אחריה (הגרף שלה פשוט נשאר על המסך) והיא תיקנה חזרה ובנה תמיכה נוספת באותו אזור, ממש בעגול.
נכנסתי עם סטופ של 0.50 למרות שניתן היה לקצר אותו אחרי התכנסות של 20 דקות.
האמת היא שגם אם הייתי נכנס עם סטופ קצר יותר (וכמות גדולה יותר) כנראה שלא הייתי מוציא יותר מהטרייד הזה כי בשני המקרים הוא היה נסגר בהתאם לניהול המקורי המותאם לריסק, ובשניהם הוא הגיע ליעד הסופי (שמחושב בד"כ באופן יחסי לגודל הסטופ).

LAD - סוף היום, 5 דק'



-->

יום רביעי, 16 באוקטובר 2013

שורט מאתמול - TDC

TDC פתחה אתמול במחזור חריג ובגאפ שלילי של כ 20% והמשיכה במגמת הירידה עד לנמוך של $43.50. 
לאחר מכן תיקנה מעט ובנתה אזור תמיכה ב- $44.00 אותו היא נסתה לשבור מספר פעמים ללא הצלחה, ובאחד הנסיונות הללו אני נכנסתי לטרייד (מסומן בגרף בסביבות השעה 12:30).
אולם הסטופ (0.20) היה מספיק מרווח כדי לאפשר לתבנית לעבוד.
השבירה האמיתית התרחשה מעט מאוחר יותר, ובשלוש השעות הבאות המניה ירדה $1.25 שהם כ 6R.
סגרתי את הטרייד ממש בדקות האחרונות.

TDC - גרף סוף היום, 5 דק'


יום רביעי, 9 באוקטובר 2013

סטופ ארוך? JAZZ

אתמול, כשעה מהפתיחה, גיא העלה את JAZZ לשורט מתחת $86.50.  המניה פתחה אמנם ללא גאפ, אך עם מחזור חריג, וירדה כ 3.5% ברבע השעה הראשונה.  לאחר מכן תיקנה מעט, התייצבה, ובנתה תמיכה באזור $86.50.  הסטופ הטכני היה כחצי דולר.

מי שנמנע מלהיכנס למניות עם סטופ ארוך כדאי שישקול זאת.  אם הברוקר שלו אינו מחייב אותו לכניסה בכמויות "עגולות" (לרוב בכפולות של 100 מניות), אזי פשוט צריך להקטין את הכמות בהתאם לריסק (פוסט קצר בנושא כמות המניות בכניסה לטרייד).


JAZZ - תבנית סוף היום, 5 דק'


אחרי השבירה המניה עשתה מהלך של שישה דולר, וקבעה את הנמוך היומי, בתוך כשעה.
טרייד מעולה לכל הדעות, וגם בכמות קטנה החזיר בגדול.
האתגר בטרייד כזה הוא להישאר בתוך הפוזיציה עם כמות סבירה במשך חלק משמעותי מהמהלך.
מאמרים הקשורים למצבים בהם היה צורך באיפוק וסבלנות כדי להפיק מהטרייד את המירב.


יום רביעי, 11 בספטמבר 2013

שורט ולונג מאתמול

השוק בימים האחרונים רגיש בעקבות הצפי למתקפה האמריקאית בסוריה וצריך לברור את הטריידים במשנה זהירות כדי שתבניות יושפעו כמה שפחות ממהלכים תוך יומיים חזקים של השוק.

שתי תבניות מאתמול ששמרו על המגמות (ההפוכות) שלהן עד סוף היום.

XNPT היתה פריצה קלאסית (בגבוה היומי) אבל זה היה טרייד מתבקש בגלל ההתנגדות הכל כך ברורה וחזקה בגבוה.

XNPT סוף היום, 5 דק'




ב-  NS התבנית התבשלה לאורך ל כשעתיים עם תמיכה באזור $39.90.  ניהול סבלני עד סוף היום איפשר תיגמול יפה של כ- 4R.

NS - סוף היום, 5 דק'