יום חמישי, 14 באוגוסט 2014

CSIQ - טרייד של יום שלם, כחלק מהתמונה הכללית

CSIQ הייתה אתמול בין 3 המניות בעלות הווליום החריג ביותר והמומנטום החזק ביותר.
כבר בנקודת הכניסה היה ברור שהתבנית שלה אינה תלויה בשוק.  עקבתי אחריה מהפתיחה אבל את המהלך הראשון שלה פיספסתי (ראה גרף 1). בדיעבד לא ממש היה טריגר.
בנרות 5 דק' של סוף היום לא ניתן לראות את נקודת הכניסה שלי.  לכן אני מצרף את גרף 1 בנרות דקה.  כמו שכתבתי לא פעם, את נקודת הכניסה שלי אני תמיד קובע ע"פ נרות דקה.
תבנית כזו - עם מאפייני המומנטום והווליום הנ"ל, וחוסר התלות הבולט בשוק, צריכה לשמור על המגמה שלה עד סוף היום, ואסור לנו לתת לשיקול הדעת שלנו להיות מושפע מתיקונים נקודתיים או תצורות אחרות של הגרף.  זה גם מה שרשמתי בצ'אט, בין השאר כתזכורת לעצמי.
 
 
 
גרף 1 - CSIQ, נרות דקה, שעה וחצי ראשונות
 
 




גרף 2 - CSIQ, סוף היום, 5 דק'

 
 
 
בפוסט הזה אני רוצה לשים דגש דווקא על התמונה הגדולה:  השקלול של כל הטריידים שלנו בסוף היום.
כהערכה גסה נניח שבאסטרטגיה הזו - Momentum Breaker - יש לנו כ- 50% הצלחה (win rate).  כלומר בסופו של יום ממוצע מחצית מהטריידים שלנו צריכים להיות ירוקים והמחצית השניה אדומים.
כסוחרים צריכות להיות לנו 2 שאיפות חשובות:
  1. באף אחד מהטריידים הכושלים לא נחרוג מהריסק המקורי (למעט עמלות וסליפאג')
  2. ממוצע העיסקאות המוצלחות גדול באופן משמעותי מהריסק.

אם נצליח לעמוד בסעיפים פשוטים אלו באופן עיקבי - מובטחת לנו הצלחה וריווחיות (מתמטית).

ועכשיו הערה חשובה:
במקרים רבים עיסקה מוצלחת אחת שנוהלה כמו שצריך היא זו שתעשה את ההבדל ותקפיץ את ממוצע-הרווח של העיסקאות המוצלחות.
ויש תבניות כאלו מדי יום.  כדי לתפוס עיסקה כזו צריך (שוב) שני צעדים הכרחיים:
  1. לתפוס את הטרייד הזה שבסוף היום ייתן לנו את המהלך המצופה.
    בזמן הכניסה אין דרך לדעת מה תעשה התבנית בסוף היום.  זו סטטיסטיקה פשוטה, וכמו שאמרתי בשיטה הזו צריך להניח שחצי מהטריידים ייכשלו.
    אני משתדל לקחת כמות מספיקה של טריידים כדי שהסטטיסטיקה תהיה כמה שיותר עקבית והשונות - כמה שיותר קטנה.  זה אומר כמה שיותר טריידים אבל תוך הקפדה בלתי מתפשרת על כללי הסינון והסריקה וקביעת איתות הכניסה.
  2. לנהל את הטרייד כמו שצריך.  כלומר באופן כזה שמשאיר אותנו בסוף היום עם החזר כמה שיותר גדול על הסיכון.  זה אומר מימושים כמה שיותר רחוקים עם כמות כמה שיותר גדולה.
    אנחנו חייבים לנהל את הפוזיציה מתוך ציפייה (ואמונה) שהיא תשמור על המגמה שלה לאורך כל היום.

CSIQ היא דוגמה שממחישה את הנקודות הנ"ל.  היא הטרייד היחיד שבניהול טוב יעשה את היום גם אם היו עוד 9 טריידים שבסיכום לא עשו כלום.




יום שלישי, 5 באוגוסט 2014

שני שורטים בשוק עולה

בסוף היום אתמול עברתי על הטריידים שלי ושני שורטים שסגרתי ביעד בלטו מעל השאר.
לכאורה זה מעניין כי השוק עלה אתמול.
מצד שני כדי שזה יקרה אנחנו צריכים להתגבר על כמה אתגרים.  גם עם כל הסינונים (שלושת המ"מים וכו')
זה לא מובן מאליו שתבנית שאנו בוחרים בתחילת היום תמשיך במגמה עד סוף היום, ולא תושפע מהשוק.

אני מראה כאן לעיתים תבניות שנכשלו, בעיקר כתזכורת שזה חלק בלתי נפרד מהעבודה של הסוחר;
אבל חשוב יותר לצלם ולהפנים תבניות שהצליחו.  חשוב לזכור את הסיבות שבחרנו בתבנית, ואם יש צורך, להסיק מסקנות לגבי אופן הניהול של הפוזיציה.

אני מביא כאן את שני הטריידים הללו כולל גרף השוק.  חשוב לשים לב למספר נקודות בשני הטריידים.
  • חוסר התלות בשוק בנקודה שלפני הכניסה לטרייד.
    כמובן שעצמאות התבנית בולטת יותר דוקא בחצי השני של היום שם השוק עלה ברציפות אבל אפשר לזהות חוסר תלות גם כאשר השוק לכאורה מדשדש או יורד עם התבנית שלנו.
  • ניהול סבלני של שתי התבניות עד סוף היום איפשר למצות יפה את המהלכים שלהן כי שתיהן סיימו באזור הנמוך.
  • מי שמעדיף לממש בחלקים יכול לזהות בשתי התבניות היווצרות אזורים ברורים של תמיכה שרמזו לנו (בצעקה) על נקודות המימוש.

CZR - גרף סוף היום


-->


התבנית של ESI היתה חזקה מאוד, דוקא בגלל שהיא לא תיקנה מהפתיחה.
היא פתחה את היום כמעט ללא גאפ וירדה ברציפות 4$ שהם כ- 30% ואז נעצרה והתייצבה באזור תמיכה.
את נקודת הכניסה אני מחפש בנרות של דקה, והיה חשוב לי להביא במקרה הזה את הגרף הזה כי קשה לראות את נקודת הכניסה בגרף של סוף היום.
כתבתי בצ'אט שזה טרייד עם פוטנציאל מצויין למהלך חזק, ושצריך בשבילו מצד אחד סבלנות אבל אבל גם להיות עיירניים כדי לממש בזמן אם יבוא מהלך חזק.  בדיעבד החלק האחרון לא היה הכרחי...  סבלנות היתה מספיקה.

ESI - גרף 90 דקות ראשונות, נרות דקה

ESI - סוף היום, 5 דק'




יום שישי, 25 ביולי 2014

מסחר בסוף היום

אחד היתרונות במסחר יומי הוא שאתה אדון לעצמך.  ניתן לסיים את היום מוקדם או להתחיל אותו מאוחר.
כמובן שזה גם תלוי באסטרטגיות שהסוחר עובד איתן.
יש ימים שאני מסיים את היום מוקדם כיוון שפתחתי אותו בצורה מוצלחת ואולי עשיתי את "היומית".  במקרים רבים אפשר לקלקל וחבל.  כיום אני מעדיף לסגור את היום (או להשאיר פוזיציות לניהול אוטומטי) ולהתפנות לדברים אחרים.
אתמול (יום חמישי 24/7/2014) הגעתי מאוחר וחשבתי שלא אסחור.  עברתי על תבניות המומנטום המעניינות, לא יותר מ 15 דקות, וחיפשתי תבניות עם מגמה ברורה ועיקבית ללא קשר לשוק.
זה די פשוט לזהות תבניות כאלו בשלב מאוחר של היום כיוון שכבר רואים את מגמת השוק והתבניות הן ברורות ועם מספיק היסטוריה.
מצאתי 2 תבניות כאלו והזנתי טריגרים.

כיוון שלא התכוונתי להישאר ליד העמדה הזנתי גם הוראות מימוש ביעדים שהתאמתי לשעה המאוחרת, ולאזורי תמיכה/התנגדות קיימים.  צריך לזכור שכניסה לטריידים מאוחרים מחייבת התאמת ציפיות ועידכון יעדים.  בשעה כזו מהלך של 1R הוא גם מבורך.

ב- TEX היעד היה אזור תמיכה של $37.35,  כ- 1R.
כיוון שב- TBBK הכניסה היתה די קרוב לנמוך לא היה יעד ברור והסגירה היתה בסוף היום.  מי שאין באפשרותו לסגור אוטומטית בסוף היום צריך פשוט להגיע לעמדה כמה דקות לפני הסגירה ולסגור פוזיציות.

אז אולי זה לא היה יום עבודה מלא אבל זה גם לא היה יום מבוזבז.

TEX - שורט של סוף היום




TBBK שורט של סוף היום



יום חמישי, 24 ביולי 2014

טרייד אחד שנכשל (למרות שעבד מצויין) ועוד 2 טריידים מוצלחים עם לקחים

אתמול היה יום מעניין לפחות מבחינת טריידים שלקחתי, אשר בניתוח שאחרי יש לי מה לספר עליהם.

SEIC - סוף היום, טרייד שעבד מצויין אחרי שיצאנו בסטופ






האמת שהגרף הראשון (SEIC) הוא סתם טרייד שנכשל, למרות שעבד מצויין (מרגע שיצאתי בסטופ ועד סוף היום).  אני לא מביא בבלוג הרבה דוגמאות לטריידים כושלים מהסיבה הפשוטה שאין הרבה מה ללמוד מהם.  אבל מדי פעם חשוב להזכיר לעצמינו שאחד ההבדלים המשמעותיים בין מסחר יומי לכל עיסוק אחר הוא שכשלונות כאן הם חלק בלתי נפרד מהעיסוק, ומי שלא מצליח להפנים את זה ב- 100% עדיף שיתרחק מממסחר.
(קישור למאמר לפעמים טריידים נכשלים).
ובהמשך למאמר הנ"ל, גם לטרייד של SEIC צריך להתייחס פשוט כחלק מהצד האדום של הסטטיסטיקה. תמיד יהיו טריידים שיוציאו אותנו בסטופ ויעבדו אחר כך.  אפילו אני, שמעדיף סטופים ארוכים, חייב לשים חסם כלשהו, כי צריך לזכור שככל שהסטופ ארוך יותר כמות המניות קטנה יותר והיעדים יהיו רחוקים יותר - כדי לשמר את הרווחיות.


FSL - שורט, גרף סוף היום



הגרף השני (FSL) הוא של תבנית  Momentum Breaker  קלאסית, עם סטופ טכני קצר.
השבירה היתה חזקה והצלחתי להיכנס רק עם חצי מהכמות שביקשתי.
היא עשתה מהלך מהיר וחזק עד לאזור הנמוך היומי ושם סגרתי את הטרייד.
כתבתי בצ'אט שאני סוגר כאן, כי "ממילא אני רק עם חצי כמות, ואחפש הזדמנות כניסה חדשה אם היא תתקן".    היא לא תיקנה עד סוף היום...
האם ההחלטה שלי לסגור את הטרייד היתה נכונה?
לכאורה, התשובה ברורה - לא. זה טרייד שעבד ממש עד סוף היום ועשה 10R, בלעדי.
ובכל זאת אנסה לנמק.  ההחלטה לסגור את הטרייד היתה ברובה אמוציונלית למרות שהיו מספר שיקולים טכניים.  התבנית עשתה מהלך חזק ומהיר, והגיעה לאזור תמיכה של הנמוך היומי והיתה עשויה לתקן. עד כאן שיקולים טכניים, נכונים ככל שיהיו, הם לא מפריעים לי לנהל טריידים אחרים עד סוף היום.
כיוון שנכנסתי לטרייד עם חצי מהכמות שתיכננתי, כבר לא יכולתי למצות את ההצלחה שלו, וכנראה העדפתי לנקות אותו מהמסך ולהתפנות (מנטלית) לטריידים אחרים.
בדיעבד אני מאמין שזו היתה טעות.  גם מטרייד של כמות קטנה ניתן להוציא רווח נאה כאשר הוא מנוהל בהצלחה.
בד"כ קשה ללמוד או להפיק לקחים מטרייד בודד, כי את אחוזי ההצלחה של אסטרטגית מסחר יש למדוד לאורך זמן.  אבל זו דוגמה למקרה שבו ניתוח בדיעבד בהחלט עשוי לעזור לנו להשתפר.  זה כמו הפניית זרקור לכיוון של אזור בעייתי.


UIS - שבירה קלאסית מאוחרת, 5 דק'
 
הטרייד של UIS  הוא מאוחר יחסית לתבניות המומנטום שאני לוקח; הכניסה היתה 3 שעות מהפתיחה.
התבנית נראתה מתכנסת לעגול, ורשמתי בצ'אט טריגר מתחת לעגול עם סטופ של $0.50, ויעד ראשון של לפחות דולר.
בבדיקה מדוקדקת יותר (כמה דקות אחרי השבירה) מסתבר שהיתה תמיכה חזקה וברורה ב- $21.15.  הטריגר הנכון היה צריך להיות שם.  יש לזה משמעות גדולה מבחינת גודל הסטופ וקביעת היעדים. עם הסטופ המקורי היינו צריכים לחכות לסוף היום בשביל לקבל 2R החזר.  עם הסטופ הנכון ($0.35)  היינו מקבלים עוד R שלם.
אסור להקל ראש בטעויות מהסוג הזה וחייבים להיות מדוייקים בקביעת הטריגר.